O teste real que revelou o impacto dos impostos e por que uma LCI de 93% pode vencer um RDB de 105%
Resumo inicial
Nesta análise completa sobre Nubank ou Inter: onde rende mais, você vai entender:
- Por que um investimento que paga 93% do CDI pode render mais do que outro que paga 105%.
- Como IOF, IR, liquidez e prazo mudam totalmente o resultado final.
- O que o teste real do Primo Rico mostrou ao comparar caixinhas do Nubank e porquinhos do Inter.
- Como evitar a decisão errada que faz milhares de pessoas perderem dinheiro sem perceber.
Continue lendo, a parte mais importante está logo abaixo.
Highlights
- O teste real que revelou o impacto dos impostos e por que uma LCI de 93% pode vencer um RDB de 105%
- Resumo inicial
- Antes de comparar Nubank ou Inter: onde rende mais, você precisa entender os impostos
- Conheça os produtos: CDB, RDB, LCI e LCA
- O teste prático: R$ 40.000 investidos por 12 dias úteis
- Resultados do Inter
- Resultados do Nubank
- Comparação final: Inter venceu. Mas por quê?
- A lição esquecida: liquidez
- O fator escondido: horário da aplicação
- Quando escolher Inter? Quando escolher Nubank?
- Conclusão Nubank ou Inter: onde rende mais?
- Fonte
- FAQ
Imagine que você tem R$ 20.000 guardados e decide colocá-los para render. Dois bancos digitais entraram na disputa: Nubank e Inter, onde o seu dinheiro rende mais?.
De um lado, caixinhas com até 105% do CDI; de outro, produtos com menor percentual… mas com um detalhe que muda tudo: isenção de imposto.
A pergunta é simples:
Quem rende mais na prática?
O que parece pagar mais… ou o que paga menos no bruto, mas é menos tributado?
Foi exatamente isso que um teste real colocou à prova e o resultado surpreendeu muita gente.
Guarde este ponto: bruto não é o que vai para o seu bolso.
E é aqui que muitos investidores iniciantes acabam perdendo dinheiro.
Antes de comparar Nubank ou Inter: onde rende mais, você precisa entender os impostos
IOF: o “pedágio” para quem resgata antes de 30 dias
O IOF funciona como uma punição para resgates rápidos. Ele incide somente sobre o lucro e segue uma tabela decrescente:
- Dia 1: leva 96% do lucro
- Dia 2: leva 93%
- Dia 3: leva 90%
- …
- Dia 29: ainda cobra 3%
- Dia 30+: zera totalmente
Conclusão: qualquer investimento resgatado antes de 30 dias é um péssimo negócio.
Imposto de Renda: quanto mais tempo investido, menos imposto
O IR segue uma tabela regressiva:
| Prazo | Alíquota |
|---|---|
| até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| acima de 720 dias | 15% |
O governo incentiva o prazo longo, quanto mais tempo investido, mais você ganha líquido.
gostando do assunto? leia também: Guia Descomplicado do Imposto de Renda 2025 para Investidores: Tudo o Que Você Precisa Saber
Continue lendo para ver como isso virou o jogo no teste.
Conheça os produtos: CDB, RDB, LCI e LCA
CDB e RDB: quase iguais para o investidor
Ambos significam a mesma coisa na prática:
Você empresta dinheiro ao banco e recebe juros em troca.
Ambos pagam:
- IOF (se resgatar antes de 30 dias)
- Imposto de Renda
LCI e LCA: os queridinhos dos investidores inteligentes
Esses produtos têm uma vantagem enorme:
Pessoas físicas são isentas de Imposto de Renda.
Você empresta dinheiro para o banco financiar:
- Imóveis (LCI)
- Agronegócio (LCA)
E recebe o lucro 100% limpo. Ainda existe IOF nos primeiros 30 dias, mas IR nunca.
Segurança: CDB, RDB e LCI têm FGC
Todos os produtos analisados são cobertos pelo FGC:
- Até R$ 250.000 por CPF e por instituição
- Protege capital + rendimentos
Ou seja: ambos os bancos são igualmente seguros.
O teste prático: R$ 40.000 investidos por 12 dias úteis
R$ 20.000 foram para cada banco, divididos em duas aplicações de R$ 10.000.
Atenção: o período analisado teve apenas 12 dias úteis, o que torna o impacto do IOF gigantesco.
Resultados do Inter
CDB 100% do CDI (liquidez diária)
- Valor bruto: R$ 10.057,93
- IOF: R$ 29,19
- IR: aplicado sobre o restante (22,5%)
- Valor líquido: R$ 10.028,74
Lucro líquido final: R$ 28,74
LCI 93% do CDI (travada, isenta de IR)
- Valor bruto: R$ 10.053,87
- IOF: R$ 19,39
- Valor líquido: R$ 10.034,48
Lucro líquido final: R$ 34,48
LCI venceu, mesmo pagando menos CDI no bruto.
Resultados do Nubank
Caixinha Turbo 105% do CDI
- Valor bruto: R$ 10.055,29
- IOF + IR
- Valor líquido: R$ 10.025,71
Lucro líquido final: R$ 25,71
Caixinha RDB 100% do CDI
- Valor bruto: R$ 10.052,66
- IOF + IR
- Valor líquido: R$ 10.024,49
Lucro líquido final: R$ 24,49
Comparação final: Inter venceu. Mas por quê?
Para que você nunca esqueça, esta é a conta-chave:
LCI de 93% do CDI equivale a um CDB de 120% do CDI,
Se o resgate for antes de 6 meses (IR de 22,5%). Como chegamos nisso?
93 ÷ (1 - 0,225) = 93 ÷ 0,775 ≈ 120
Ou seja: Para competir com uma LCI de 93%, um CDB tributado precisaria pagar 120% do CDI.
A caixinha turbo do Nubank?
Pagava 105%, bem longe dos 120% necessários. Por isso ela perdeu.
A lição esquecida: liquidez
A LCI venceu porque:
- rende mais no líquido
- mas tem dinheiro travado
Se você precisa do dinheiro a qualquer momento, emergência, Escolha liquidez diária, mesmo pagando impostos.
O fator escondido: horário da aplicação
O CDB do Inter rendeu mais que o RDB do Nubank mesmo ambos pagando 100% do CDI.
O motivo?
- Inter: aplicação feita cedo → rendeu no mesmo dia
- Nubank: aplicação às 16h31 → passou do horário de corte → só rendeu no dia seguinte (D+1)
Uma diferença de 1 minuto pode te custar 1 dia inteiro de rendimento.
Quando escolher Inter? Quando escolher Nubank?
Nubank é melhor para:
- Reserva de emergência (liquidez diária)
- Objetivos curtos
- Usuários que querem simplicidade
Inter é melhor para:
- Objetivos de médio e longo prazo
- Quem quer LCI isenta de IR
- Rentabilidade líquida maior
Conclusão Nubank ou Inter: onde rende mais?
O grande vencedor do teste foi o Inter, graças à sua LCI isenta de imposto.
Mas a verdadeira lição é ainda maior:
Não existe investimento perfeito. Existe investimento adequado para o seu objetivo.
Se você prioriza liquidez → caixinhas RDB e CDB de liquidez diária.
Se você prioriza rentabilidade → LCI é quase sempre mais vantajosa.
E aí, qual desses faz mais sentido para o seu momento financeiro?
Fonte
- FGC: Proteção
- CVM: LCI/LCA
- Banco Central: produtos de renda fixa
- B3 – CDI
- Receita Federal
FAQ
Não. Apenas quando você considera a isenção de IR e compara prazos equivalentes. Em prazos longos, CDBs muito agressivos podem superar.
Não é recomendado. A liquidez é limitada. Reserva exige acesso imediato ao dinheiro.
Ambos têm FGC e são igualmente seguros dentro do limite de R$ 250.000 por CPF por instituição.
Porque nos primeiros dias ele pode levar até 96% do lucro. Testes com menos de 30 dias sempre são distorcidos por esse imposto.
